今年半导体销售有望创历史新高，但别高兴太早

2017-11-29 10:25:12 来源: 官方微信

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来源：内容综合自MoneyDJ等报道，谢谢。

日本电子情报技术产业协会(JEITA)28日发布新闻稿指出，世界半导体贸易统计协会(WSTS)在最新公布的预测报告中，将今年(2017年)全球半导体市场规模(销售额)自6月时预估的3,778.0亿美元(年增11.5%)上修至4,086.91亿美元(年增20.6%)，销售额将首度突破4,000亿美元大关、创下历史新高纪录，且年增幅将创7年来( 2010年以来、年增31.8%)新高水准。

WSTS指出，会调升半导体销售预估主要是受惠于记忆体(Memory)需求夯爆。

WSTS指出，今年全球4大半导体市场中，美国市场销售额预估将年增31.9%至864.58亿美元；欧洲将年增16.3%至380.48亿美元；亚太地区将年增18.9%至2,478.34亿美元；日本市场将年增12.6%至363.50亿美元(以日圆计价为年增15.7%至4兆578日圆)。

就产品种类来看，今年离散元件(discrete)全球销售额预估将年增10.7%至214.98亿美元；光电元件(Optoelectronics)将年增7.7%至344.67亿美元；感测器(Sensor)将年增15.9%至125.37亿美元；芯片(IC)销售额预估将大增22.9%至3,401.89亿美元。

就IC细项来看，Memory预估将飙增60.1%至1,229.18亿美元、Logic将年增10.8%至1,014.13亿美元、Micro将年增4.2%至631.47亿美元、Analog将年增10.2%至527.11亿美元。Memory销售额将首度超越Logic。

WSTS并将2018年全球半导体销售额预估值自6月时预估的3,879.55亿美元(年增2.7%)上修至4,372.65亿美元(年增7.0%)、有望续创历史新高纪录。

大摩警告：半导体超级循环将触顶

华尔街重量级投行摩根士丹利（简称大摩）在最新的报告中警告，半导体芯片需求的所谓“超级循环”可能即将告终，建议客户抛售持仓高位逃顶，同时将最具有指标性的韩国三星电子的投资评级由“加码”降为“中性权重”。

根据三星电子第三季财报，其芯片业务的营业利益占比逼近70%，同比增长23.4%，主要受惠于行动部门的获利激增。三星电子目前是全球最大的芯片和智能手机制造商。该股闻讯周一（27日）重挫5.08%，创一年多来最大跌幅。

受此影响，全球半导体股同步惨绿。台湾的晶圆代工大厂台积电（TSM）美国挂牌的ADR同日下挫2.87%，德国的英飞凌（Infineon）下跌1.17%，英国挂牌的资讯软件商Micro Focus International也跌3.35%，美国的美光科技下挫2.76%，电子储存装置供应商威腾电子（Western Digital）崩跌6.71%。

根据韩国的市调机构“财阀网”（Chaebul.com）统计，韩国前十大企业今年前九个月的营业额创下历史新高的575亿美元，主要的推手是三星电子和海力士（Hynix）这两家记忆体大厂。半导体官网semi.org也预估今年全球芯片销售额可达4,000亿美元。

另据芯片报价网站DRAMExchange.com统计，有品牌的闪存记忆体因供给短缺而在第三季涨价14.3%，第三季内存记忆体销售增长16.2%，价格也上涨近10%。

不过，摩根士丹利的报告却认为半导体将好景不长，其超级循环即将触顶，NAND闪存记忆体今年第四季价格面临反转的风险，DRAM内存记忆体明年的供需能见度也降低，因此调降三星电子的评等，同时建议客户减持NAND快闪记忆体相关个股和亚太地区半导体个股仓位。

“财阀网”的分析师认为，由于中国供给持续增长，芯片价格恐怕下跌。《朝鲜日报》旗下的朝鲜商务网站也报导，从今年到2019年，中国境内建设中的半导体工厂多达到15座，远高于韩国的3座、日本的4座和台湾的7座，届时中国半导体投资额的全球占比将达21%。

费城半导体指数（SOX）周一下挫1.31%，但今年来涨幅仍然高达46%，远超过标普500指数的16%涨幅，对这个当红的半导体类股而言，摩根士丹利的这份景气反转的报告无异是一记当头棒喝。

今天是《半导体行业观察》为您分享的第1471期内容，欢迎关注。