缺货涨价蔓延到硅片和封装领域
2020-10-05
14:00:20
来源: 半导体行业观察
今年以来因疫情流行与华为被禁等事件影响，晶圆代工产业订单需求十分旺盛。
晶圆代工龙头厂商台积电满自然是负荷运行，其他厂商产能亦供不应求，有报道称，客户正排队争抢产能。
由于半导体晶圆代工需求旺盛 ，相关热潮蔓延至上游关键材料硅晶圆。台湾半导体硅晶圆双雄环球晶、台胜科产能满载，营运火热，以环球晶今年挑战连续三年赚逾三个股本，刷写台湾半导体材料业纪录最亮眼，大股东中美晶母以子贵，今年获利将翻倍成长，每股纯益可望超过10元。
受益于疫情带来远距教学、在家工作等终端硬体商机需求大开，近期晶圆代工产能塞爆，台积电、联电、世界先进等晶圆厂接单强强滚，加上美国出手制裁中芯，更使得晶圆代工产能吃紧问题浮现，各大厂积极投片，造就半导体硅晶圆厂需求同步火热。
由于晶圆代工接单状况大好，环球晶12吋磊芯片需求非常强劲，持续满载生产；8吋硅晶圆方面，产能利用率也维持高档。
环球晶表示，旗下12吋硅晶圆产能大部分都被长约绑定，报价按照签约时谈定价格履行，不受现货价起伏影响，但交期较为弹性，在上半年新冠肺炎疫情发生时一度有所调整。
另一方面，环球晶南韩二厂总产能规画约15万至17万片12吋硅晶圆，已从第3季开始小量贡献业绩，正逐步提高产量，估计明年第1季将满载生产。加计南韩二厂产能后，环球晶整体12吋硅晶圆月产能将约100万片，8吋硅晶圆月产能则约130万片左右。
环球晶上半年每股纯益为14.42元。法人认为，晶圆代工市况佳，环球晶第4季有望缴出优于第3季的成绩单，下半年营运优于上半年。以此推估，环球晶今年有望赚逾三个股本，连续三年缴出每股纯益超过30元的成绩单，是台湾半导体材料业新纪录。
中美晶是环球晶大股东，母以子贵。中美晶上半年归属母公司净利29亿元，已超越去年全年获利，每股纯益4.96元，法人看好，在环球晶助攻下，中美晶今年将可赚进一个股本。台胜科方面，预计到今年底之前产能都会维持满载状态。台胜科目前8吋月产能约33万片，12吋月产能约30万片，公司原订本季安排岁修四至五天，因应客户订单动能强劲，将延后至明年岁修
与此同时
，
同样由于
前段晶圆代工厂年底前产能全满，后段封测厂订单同步大爆发，包括日月光投控、菱生、超丰等封装厂
8
月以来的打线封装（
wire bonding
）订单持续涌入，年底前产能已全线满载，且订单量无法充份消化，订单出货比已达
1.3
～
1.4
，代表订单量超过产能逾三至四成。
上游客户为了抢产能加价在所不惜，第四季封装价格调涨逾
10
％，业界看好第四季旺季效应可期。
美中贸易战持续升温，华为的芯片订单在9月14日后无法再出货，但对半导体生产链的影响已经被有效淡化，原因包括三星、苹果、OPPO、Vivo等手机厂为争夺华为市占率而扩大下单，并带动5G世代交替转换加速。同时，新冠肺炎疫情全球再起，远距商机持续热络，笔电及平板、WiFi 6网通设备等销售畅旺，相关芯片已供不应求。又美国再发布对中芯国际的禁令，晶圆代工厂下半年接单畅旺，台积电、联电、世界先进等产能利用率满载到年底。
随着晶圆代工厂出货开始转旺，后段封测厂自8月中旬以降已明显感受到订单涌现，9月底已将今年底前订单全部接满，但因客户积极追加下单，封装产能已是严重供不应求。
业者表示，8月中旬以来，包括联发科、瑞昱、旺宏、联咏、茂达等上游客户持续追加封装订单，9月产能利用率全线满载，且原本第三季底要完成的出货，至今仍有部份订单等不到封装产能，只能延到第四季继续赶工。由于上游客户第四季要求更多产能支援，订单出货比预估已超过1.3～1.4，代表订单量超过产能三至四成，年底前恐无法顺利完成全数订单出货。
业者表示，第四季虽然紧急扩产，但打线封装产能供不应求缺口仍高达三成以上，在此一情况下，价格太低或毛利率不好的订单不接，客户为了巩固产能也会自动加价。整体来看，第四季打线封装平均接单价格（ASP）已较第三季拉高超过10％，打线封装机台满载荣景应可延续到明年第一季。
法人指出，晶圆代工厂第三季投片量明显拉高，晶圆开始出货后会带动后段封测厂接单转强，然而今年美中贸易战及新冠肺炎疫情等外在环境变化大，封测厂的扩产计画明显保守，今年打线封装产能与去年同期相较成长十分有限，才会在订单涌现情况下产能供不应求。
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