台积电凭什么？
2020-09-12
14:00:43
来源: 半导体行业观察
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业界估计，华为贡献给台积电的业绩占比约在15%上下，但当台积电确定因中美贸易禁令无法与华为和旗下海思半导体做生意时，似乎对整体营运没有带来太多冲击。
6月初股东会时，台积电董事长刘德音曾指出，华为海思所空出的订单肯定会有人承接，且5G、AI依旧会是市场的趋势，因为相关应用必须有最先进的技术支持，而台积电就是其中的选项。
苹果的举动不久后也证明台积电的信心其来有自。苹果6月在WWDC上宣布要开发以Arm架构为主的笔电芯片，预计将采用台积电的5纳米先进制程。
根据瑞士信贷的预测，台积电在没了海思的订单后，2021年营收仍有6%的成长幅度、达到377.11亿美元（约合1.13兆新台币），其中全仰赖包括联发科、苹果、高通甚至是AMD等客户追加订单所致。
报告中也指出，联发科将在明年增加14亿美元（约合420亿新台币）的订单、而苹果则将追加21亿美元（约合630亿新台币）的订单，这将使联发科着占比从2019年的4.9%上升到8.2%，而苹果则从22.7%上升到26.4%、依旧是第一大客户。
可以观察到，过去以移动设备（Mobile）应用为主的海思订单，如今都被以高效能运算（HPC）的客户给填满，是否意味着高效能运算将会是未来更重要的成长动能？
微驱科技总经理吴金荣认为，短期内智慧型手机在终端市场的需求依旧是很庞大的，不至于出现此消彼长的状况；另一位不具名产业分析师则指出，两者应用从长期来看都是呈现成长的状况，但他认为2025年后，因为智慧型手机加速5G布建的状况，搭配云端、人工智慧的应用会促使高效能运算的应用成长幅度更高。
事实上，台积电不只有技术，更会挑客户。回顾过去三年，台积电的前十大客户在其营收贡献比重逐年增加，从2017年的66%、2018年的68%上升至2019年的71%，这不仅代表晶圆代工龙头与客户间的紧密合作，也显示台积电在选择客户上的独到眼光。
「他们就像市场趋势顾问，」工研院产业科技国际策略发展所研究总监杨瑞临表示。
杨瑞临解释，晶圆代工业者位于产业上游，能掌握各领域发展趋势，了解市场未来动态，也才能专注在研发先进制程上，助攻客户在创新应用上的需求。
做晶圆代工为本业的台积电，过去曾为了从对手三星手中抢下苹果的订单，派出一支「One Team」部队，专心研发苹果A系列芯片的设计问题只为取得苹果的信任。
自A8芯片开始逐步进攻，直到A10芯片能全盘拿下苹果订单，展先出的不仅是技术的领先、更是愿意协助客户解决与对手IP专利上的问题。如今，台积电也积极发展InFo（整合扇出型）的先进封装技术，提供苹果更完整的供应链服务。
不仅如此，转投台积电先进制程怀抱的AMD也尝到甜头。AMD执行长苏姿丰重新找回品牌定位，面向笔电、资料中心的中央处理器，或是游戏主机的显卡，以Zen架构为基础，并在Zen2后开始舍格罗方德、改采台积电7纳米制程，成功将品牌在市场的声量跟市占率推向另一高峰，股价从也从苏姿丰上任的那年（2014/10）飙涨逾30倍。
如今，台积电的5纳米也已经开始于今年第二季量产，包括3纳米的时程、2纳米的落脚处，台积电以在今年技术论坛上把蓝图勾勒的越来越清晰。刘佩真就表示，到1纳米世代的节点之前，台积电的技术都没有太大的疑虑。
不只要巩固原有客户，今年7月一场在太平洋另一头的法说会中，台积电在制程技术上的竞争对手英特尔，其执行长史旺（Bob Swan）坦承因为7纳米制程技术上有重大瑕疵，因此将延后半年左右出货，甚至不排除将7纳米芯片制造外包，当时市场纷纷将台积电视为可能人选，因为英特尔的7纳米约是台积电的5纳米制程，而台积电的5纳米已经在今年第二季进入量产。
杨瑞临指出，给台积电代工对英特尔而言早已不是新鲜事，过去英特尔所并购的厂商如果本来就是下单台积电，英特尔也就维持不变，「这主要都是成本的考量啊，」他说。
而就技术上是否能顺利转移到台积电的产能，知识力专家社群创办人曲建仲就表示，英特尔可能需要花上3-6个月的时间去变更设计图，而且不可能将高毛利的伺服器交由台积电代工，最有可能的应该是个人电脑处理器的芯片。
「但是台积电若要接这个客户，肯定是相当谨慎小心，」杨瑞临说，毕竟英特尔只是在制程上暂时卡关而需要寻求外援，当未来他的技术突破之后，这些订单仍有可能回到自己的生产线上制作，「我还是非常看好英特尔在制程上的技术，」杨瑞临补充。
台积电曾这样形容自己与499位客户之间的关系：「客户是我们的伙伴，我们视客户的竞争力为台积公司的竞争力，我们努力与客户建立深远的伙伴关系，因此我们优先考虑客户的需求，并成为客户信赖且赖以成功的长期重要伙伴。」
过去，他们以每年数十到数百亿美元的资本支出，投入在技术研发、设备采购。
今年，甚至还上调资本支出至160至170亿美元（约合4800-5100亿新台币），创下历史新。台经院研究员刘佩真形容，台积电在5纳米制程的量产上已是独步全球，短期内晶圆代工龙头的地位难以被撼动。
创办人张忠谋曾在致股东报告书中明确表示，台积电要做「大家的代工厂（Everyone's Foundry），」而总裁魏哲家也在今年的技术论坛上不断强调：「我们不推出产品跟客户竞争，只专心投入技术的研发。」
刘佩真观察，当未来不再以硅作为半导体主要材料时，台积电可能才会出现明显考验，「但至少到1纳米之前，台积电的技术仍是相当有优势。」
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