这样的台积电，三星怎么超越？

作为全球晶圆代工业务的开拓者，台积电基本都处于行业领先地位，甚至是处于赢者通吃的位置，这主要与台积电一直处于技术领先的位置有关。我们来看一下台积电成功的秘诀。

手机竞争激烈，台积电稳坐无忧

 

全球第三大智能手机厂华为公布，2017年手机出货量1.53亿支，创新高，年增逾10%，全球市占达一成以上，直逼苹果。华为今年持续扩大版图，全球智能手机二哥争夺战一触即发，并牵动相关供应链动态。

其中，台积电通吃苹果与华为处理器代工订单，无论谁拿下智能手机二哥，台积电都是赢家；股王大立光虽来向来被归为苹概股指标，但供应华为量也不小；此外，矽品、京元电是华为处理器芯片封测协力厂，也将随华为出货放大而受惠。不过，太过仰赖苹果的印刷电路板等次族群个别厂商，则可能受影响。

业界认为，苹果近年新机遭批评创新不若以往，华为却同步在欧洲与新兴市场夺得更高的市占，随着华为气势强劲，引爆全球手机二哥争夺战，并将牵动相关供应链消长，值得关注。

华为智能手机出货在2015年首度突破1亿支后，2016年成长至1.39亿支。华为轮值CEO胡厚昆在新年献辞中表示，2017年华为以「华为」及「荣耀」双品牌并进，用户忠诚度提升，带动市场规模成长，全年手机出货量达1.53亿支，全球市占突破一成，稳居全球第三，并在中国市场保持领先。

胡厚昆强调，华为未来将持续在人工智能（AI）、扩增实境（AR）等领域积极创新，引领产业发展。

根据市调机构IDC统计，华为去年第3季全球智能手机市占率为10.5%，仅落后苹果的12.5%约2个百分点，至于冠军仍是三星，以22.3%的市占傲视群雄。

虽苹果去年第4季有iPhone X新机助阵，市占将出现提升，不过华为步步进逼，加上全球占比达到指标性的两位数，已让苹果如芒刺在背。业者分析，华为手机出货持续成长的主因，除了守稳在大陆手机市场的占有率，另位于全球的研发与设计中心，持续投入新技术开发，使得华为在欧洲市场的市占持续提升。由于华为也是大型电信设备厂，掌握5G关键技术，并有自行开发手机芯片的能力，让华为在面对三星、苹果两大手机厂时，显得信心满满。

面对华为来势汹汹，苹果积极备战，除积极耕耘大陆，新iPhone也从每年出一款、增加到两款，去年更达到三款，加上旧机型持续在架上销售，也让产品价格带更形完整；同时，苹果也积极针对旧机型降价，借此拓展新兴市场。

手机品牌厂不断砍单？台积受伤轻微

 

早前，智能手机品牌厂不断传出砍单声，影响台湾零组件厂商状况不一。从手机芯片厂角度而言，这一波下修主要以各品牌厂旗舰机种为主，高通和三星阵营受创较大；联发科今年在旗舰机种市占率衰退，反因祸得福，上游代工厂台积电相对受伤较轻。

不过，苹果 iPhone X先前传出卖不动迹象，甚至传出急砍高阶制程产品，也让台积电、大立光受冲击，大立光自法说会预告「12月营收下滑」后股价修正，一度跌破4,100元，现也仅维持在4,200元。

业者指出，从2015年上半年，因为应用变多，智能手机开始扩大体积、增加记忆体容量、拉高相机画素，规格一路提升，驱动手机换机潮的末班车。但2015年下半年，市场进入「规格疲劳」期，转以中价位或规格符合所需产品为主，2016年已开始卖不动，现象持续到今年。

综合供应链消息，这波智能手机品牌厂砍单多集中在苹果、OPPO和Vivo等三家旗舰机种，非旗舰机种也卖得不如预期，但整体状况优于旗舰机种。

其中，苹果是以自家应用处理器（AP）搭配高通和英特尔的基频芯片，OPPO和Vivo旗舰机则同样选用高通骁龙660行动平台，在三星投片、以14纳米制程生产，这波下修潮主要影响高通和三星阵营，对联发科、台积冲击相对较小。

苹果AP和英特尔基频芯片在台积电生产，台积电受苹果iPhone X和iPhone 8销售不如预期干扰，影响明年第1季营运动能。

台积获急单，新年好兆头

 

台积电 2018年伊始就传出喜讯，接获大陆高速运算（HPC）芯片急单，总计追加10万片订单，加上绘图芯片大客户新芯片也在本季投片，挹注台积电本季营运淡季不淡态势确立，为2018年冲刺营运再创新高开启好兆头。

往年首季是台积电营运淡季，受到非苹手机销售不如预期冲击，市场原预估台积电今年首季营收恐季减一成。外资也认为台积电今年HPC成长不如预期，下修评价，但遭台积电董事长张忠谋以「HPC应用非常广，没有需求减缓的隐忧」直接否认。

张忠谋先前曾预告，台积电2018年首季表现仍不错，原预期会比较低，但实际状况看起来还可以。市场认为，台积电当时已陆续在接洽HPC新订单，如今拿下大陆大批急单，将再以实绩打脸外资。

台积电不对个别客户与订单动向置评，至于今年首季营运展望，将于本月18日的法说会说明。台积电强调，针对未来科技新应用，提出行动装置、HPC、物联网与智能汽车等技术平台，目前四大平台均已完备，与客户全力抢进商机。

HPC是发展人工智能（AI）、虚拟／扩增（VR／AR）实境，甚至比特币挖矿等先进科技应用关键核心技术，外资看衰HPC动能， 市场哗然，也一度引发卖压。

台积电供应链透露，台积电已接获大陆客户高达10万片HPC急单，并采用台积电具成本优势的12 纳米制程，本月开始出货，估计首季每月出货1万片，第2季再放量。

另外，台积电主力客户辉达抢攻电竞市场的新绘图芯片也将于第2季推出，本季扩大在台积电投片，加上被视为下世代的7纳米主力制程开始小量生产，台积电首季营收可望优于市场预期，估计季减幅度将低于外资原预估的10%，收敛为5%至7%。

据了解，台积电12纳米获得客户热烈回响，不仅此次追单的大陆高速运芯片客户与量产新芯片的辉达采用，联发科主力手机芯片也将导入台积电12纳米制程。

其中，联发科已宣示今年将抢回市占，目前主力产器采用台积电12纳米制程生产，后续将导入台积电最先进的7纳米，加上高通高阶8系列芯片全数回到台积电生产，以及苹果下世代处理器也将导入7纳米量产，以及赛灵思的可编程逻辑元件（FPGA），都是推升台积电7纳米制程营运快速放量出货的重点客户。

南京厂提前半年量产，更好的贴近客户

 

台积电在中国大陆南京兴建首座最先进制程十二寸晶圆厂，在试产良率超乎预期下，预定本季末开始投片，五月开始出货，时程比预订提前半年，也为台积电抢食「中国制造」的半导体商机再添战力。

台积电南京厂将以十六纳米切入量产，规划月产能二万片十二寸晶圆。台积电董事长张忠谋先前强调，台积电南京厂将是大陆首座能够在地量产十六纳米制程的重要基地，不仅能大幅提升大陆在地晶圆代工水准，也透过两岸紧密合作，带来更多互利、共赢的商机。

南京投资案是台积电服务全球客户布局一环，投资额将控制在卅亿美元（约新台币九百亿元）内，是台湾企业历年来赴大陆投资最大金额。

台积电原规划南京厂预定今年下半年投片量产，但在台积电加速装机时程及试产良率快速提升，已订本季末正式投片，预定五月开始出货，主要为应用在手机和网通的大陆客户芯片。

台积电也在南京设立设计服务中心，就近服务当地客户，其中尤以近期快速崛起的人工智能（AI）委托案最热斗。

更好的贴近客户，再次增加了台积电的竞争力。

总结

 

拥有技术领先优势，拥有广泛的产品线，笼络了基本所有领先的客户，能够抓住新兴的市场，这样的台积电，构筑了一个无懈可击的护城河。来势汹汹的三星，怎么才能超越？